电动汽车时代来临，这个行业必将受益

　　去年11月，国务院发布的《新能源汽车产业发展规划(2021-2035 年)》中提出，2025年我国新能源汽车新车销售量要达到汽车新车销售总量的20%左右。欧洲也出台了严苛的碳排放政策，如果碳排放量超标将面临巨额罚款，在改进节能江南体育怎么下载 减碳效果有限的情况下，发展新能源汽车是必然的选择。美国拜登政府重拾新能源计划，规划2026年美国的电动汽车份额将达到25%，电动汽车年销量达到 400万辆。日本很早就开始重视新能源汽车的开发和应用，早在2014年，日本出台《汽车产业战略 014》，到203年日本电动车占比将达到 20%~30%;2050 年将实现 “零排放”，并且禁售燃油车。

　　01 锂资源种种事实都在告诉我们：新能源汽车时代要来啦!今天讲的话题当然也是和电动车有关的，那就是汽车电池的重要元素——锂。锂是一种金属元素，元素符号为 Li，对应的单质为银白色质软金属，也是密度最小的金属，主要用于原子反应堆、制轻合金及电池等。作为“21 世纪的能源金属”，锂广泛应用于电池、陶瓷、玻璃、润滑剂、制冷液、核工业以及光电等行业。锂产业链上，最上游为锂矿，将锂矿加工成碳酸锂和氢氧化锂等锂盐后，再向下供应加工成深加工锂产品，比如电池级的氢氧化锂和碳酸锂、医用碳酸锂丁基锂、工业用碳酸锂氯化锂，这些最终进入下游医药、电池、工业等领域进行应用。作为整个行业最重要的一环，上游锂矿资源的开采和基础锂盐的生产加工是整个行业的基础，锂资源主要通过岩石(锂辉 石、锂云母、透锂长石等)和卤水(盐湖卤水、地下卤水等)两类进行提取加工。

　　在 2019 年世界已探明的锂矿储量中，中国为100万吨，占 5.9%，居世界第四， 但作为全球目前锂消耗量最高的国家(约占 2019 年全球销量的 39%)，中国的锂盐质地较差且生产加工较困难，因此中国主要以进口澳洲锂精矿和南美锂盐为主。作为目前重要的战略性资源之一，全球的锂资源集中度较高，主要产能由美国雅宝 ALB、美国富美实(FMC 旗下的 Livent)、澳大利亚泰利森 Talison(天齐锂业占比 51%，ALB 占比49%)和智利矿业化工 SQM(天齐锂业入股 25%)四家垄断，约占据了全球90%的产能。

　　02 动力电池锂元素是动力电池不可或缺的重要元素，为什么呢?在元素周期表中，越靠前的元素具有越小的相对原子质量，则单位质量所携带的电荷越高，对应能量密度越大，越适合作为电池材料。氢元素和氦元素排名前 2 位，氦元素为惰性气体，不适合作为能量载体;而氢燃料高昂的成本严重限制了其商业化进程。氢燃料动力系统成本和能耗成本均大大高于锂电池。氢燃料动力系统成本约为锂电动力系统成本的10 倍，一体化加氢站的成本是锂电超充站的 200-300倍。

　　受制于成本因素，氢燃料电池商业化进程还有距离，因此现阶段锂电池是汽车电气化唯一路径。综合国内与海外新能源汽车需求将维持高速增长的趋势，预计接下来全球动力电池领域需求会带动锂需求的持续增长。

　　03 锂电储能为了实现碳中和的目标，我国还将逐步提升风电、光伏等新能源发电在我国发电结构中的占比。国家能源局明确提出，2021年全国风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到11%左右，到2025年达到16.5%左右。当前国内电力储能市场大规模商业化的储能江南体育怎么下载 主要有抽水储能和电化学储能两种。其中，抽水蓄能占比 89.3%，电化学储能占比9.2%。电化学储能主要以铅酸电池和磷酸铁锂电池为代表，相对抽水储能具有储能效率更高、配置灵活的优势，但当前成本经济性相对不足。锂电储能具有能量密度高、使用与循环寿命长、响应更快等优势，在电化学储能江南体育怎么下载 中，锂离子电池储能累计装机规模为 2.90GW，占比为88.8%。

　　2021年，电化学储能市场将继续保持高速发展的态势。研究机构预测，保守估计电化学储能累计规模2021-2025年复合增长率为57.4%，市场将呈现稳步、快速的发展趋势，而其中占比最高的锂离子电池也将得到长足发展。除了电力储能，在通信领域，5G基站建设周期也将带动通信储能的增量需求。相比4G基站，5G基站建设从建设数量到功耗上都将翻倍增长，对备用电池容量要求更高，新增基站均需配备锂电池。因此，通信储能也将成为锂电储能领域的一大主要增量。

　　04 写在最后目前，全球主要国家都设定了电动化目标，动力电池需求将维持增长态势，但相对应的是锂资源可能面临供不应求的问题。自2019年开始，锂价经历价格大跌，西澳锂矿项目部分亏损，开启了产能清出的过程。锂精矿减产、停产项目较多，而扩建项目几乎都有所延迟，锂矿的供应恢复与补充或将于2023-2024年投产兑现。而南美锂盐湖作为全球锂资源供应的另一极，因遭遇锂价持续低迷和疫情影响，原本定于2019-2020年的扩产计划也都纷纷延后。各大盐湖企业扩产项目最快到 2022年才会投产。这样的情况下，2021年可能会是锂资源供应增量投放的真空期，锂价或迎来上行周期。